Deutschland–Schweiz · Private Investoren
Situation 04 · Schweiz → DeutschlandSchweizer Investor investiert privat in Deutschland
Eine in der Schweiz ansässige Privatperson kann sich an einer deutschen GmbH oder AG beteiligen, Mitunternehmer einer KG oder GmbH & Co. KG werden, unmittelbar einen deutschen Betrieb unterhalten oder in deutsche Immobilien investieren. Welche Struktur gewählt wird, entscheidet über deutsche Einkommensteuer, Gewerbesteuer, Quellensteuer, Steuererklärungen, Buchführung und die Anwendung des DBA Deutschland–Schweiz.
Ausgangssituation
Wohnsitz in der Schweiz bedeutet nicht, dass Deutschland steuerlich außen vor bleibt
Eine in der Schweiz ansässige Person unterliegt in Deutschland grundsätzlich nicht mit ihrem weltweiten Einkommen der unbeschränkten Einkommensteuerpflicht. Bestimmte Einkünfte mit deutschem Bezug können aber als inländische Einkünfte der beschränkten deutschen Steuerpflicht unterliegen.
Dabei ist entscheidend, wie das Investment strukturiert ist. Eine Beteiligung an einer deutschen Kapitalgesellschaft führt zu anderen deutschen Steuerfolgen als eine Beteiligung an einer deutschen Personengesellschaft oder ein unmittelbar in Deutschland betriebener Gewerbebetrieb.
Zusätzlich begrenzt oder verändert das DBA Deutschland–Schweiz in vielen Fällen das nach innerstaatlichem deutschen Recht bestehende Besteuerungsrecht. Innerstaatliches Recht und DBA müssen deshalb stets gemeinsam geprüft werden.
Schweizer steuerliche Perspektive
Diese Seite behandelt die deutsche Besteuerung des Schweizer Investors. Die schweizerische Behandlung deutscher Beteiligungen, Dividenden, Unternehmensgewinne und Immobilien wird auf TaxRep Schweiz behandelt.
Strukturvergleich
Kapitalgesellschaft, Personengesellschaft, Betriebsstätte oder Immobilie?
Die deutsche Steuerbelastung und die laufende Compliance hängen stark von der gewählten Investitionsform ab.
| Investment | Deutsche Grundsystematik | Typische Themen |
|---|---|---|
| Deutsche GmbH / AG | Gesellschaft eigenes Steuersubjekt; Investor wird bei Dividende und Exit relevant | Kapitalertragsteuer, DBA, Anteilsverkauf |
| KG / GmbH & Co. KG | steuerlich grundsätzlich transparente Mitunternehmerschaft | laufende Gewinnzurechnung, Feststellung, Gewerbesteuer |
| Eigener deutscher Betrieb / Betriebsstätte | unmittelbare deutsche gewerbliche Einkünfte | Einkommensteuer, Gewerbesteuer, Buchführung, DBA |
| Deutsche Immobilie | Deutschland hat regelmäßig ein eigenes Besteuerungsrecht | Miete, Verkauf, Grunderwerbsteuer, Finanzierung |
| Schweizer Holding investiert | Investor ist Schweizer Gesellschaft statt Privatperson | andere DBA- und Quellensteuerregeln |
Deutsche Kapitalgesellschaft
Schweizer Privatperson beteiligt sich an einer deutschen GmbH oder AG
Die deutsche GmbH oder AG ist ein eigenständiges deutsches Steuersubjekt. Ihre laufenden Gewinne werden grundsätzlich auf Gesellschaftsebene mit Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer belastet.
Der Schweizer Anteilseigner wird grundsätzlich erst auf einer zweiten Ebene relevant – insbesondere bei Dividenden, Veräußerung seiner Beteiligung oder besonderen Leistungsbeziehungen mit der Gesellschaft.
- deutsche Gesellschaft zahlt eigene Unternehmenssteuern
- Dividenden unterliegen deutschem Steuerabzug
- DBA begrenzt deutsche Quellensteuer
- Anteilsverkauf gesondert prüfen
- Gesellschafterdarlehen separat behandeln
- Tätigkeitsvergütungen nicht mit Dividenden vermischen
Dividenden
Deutsche Dividende an eine in der Schweiz ansässige Privatperson
Dividenden einer deutschen Kapitalgesellschaft unterliegen nach deutschem Recht grundsätzlich einem Kapitalertragsteuerabzug. Für einen in der Schweiz ansässigen und abkommensberechtigten privaten Anteilseigner begrenzt das DBA Deutschland–Schweiz die deutsche Quellenbesteuerung grundsätzlich auf 15 Prozent des Bruttobetrags der Dividende.
Wird zunächst ein höherer deutscher Steuerbetrag einbehalten, muss die DBA-Entlastung über das hierfür vorgesehene Entlastungs- beziehungsweise Erstattungsverfahren hergestellt werden.
Die verbleibende deutsche Quellensteuer ist anschließend mit der schweizerischen Besteuerung der Dividende zu koordinieren.
| Ebene | Prüfung |
|---|---|
| Deutsche GmbH / AG | Ausschüttungsbeschluss und Kapitalertragsteuerabzug |
| DBA | Ansässigkeit in der Schweiz und Begrenzung der deutschen Quellensteuer |
| Entlastungsverfahren | Erstattung oder Entlastung des über die DBA-Belastung hinausgehenden Betrags |
| Schweiz | schweizerische Besteuerung und Entlastung von Doppelbesteuerung |
15 Prozent sind die DBA-Grenze – nicht zwingend der zunächst einbehaltene Betrag
Die deutsche Zahlstelle kann zunächst den innerstaatlichen Steuerabzug vornehmen. Die Differenz zur abkommensrechtlich zulässigen Belastung muss gegebenenfalls über ein Entlastungsverfahren zurückgefordert werden.
Beteiligungsverkauf
Verkauf einer deutschen GmbH durch den Schweizer Investor
Nach deutschem innerstaatlichem Recht können Gewinne eines beschränkt Steuerpflichtigen aus der Veräußerung einer wesentlichen Beteiligung an einer deutschen Kapitalgesellschaft grundsätzlich als inländische Einkünfte erfasst werden.
Dafür verweist § 49 EStG unter anderem auf die Voraussetzungen des § 17 EStG. § 17 EStG setzt grundsätzlich voraus, dass der Veräußerer innerhalb der letzten fünf Jahre unmittelbar oder mittelbar zu mindestens 1 Prozent am Kapital der Gesellschaft beteiligt war.
Bei einem in der Schweiz ansässigen Investor darf die Analyse an dieser Stelle jedoch nicht enden. Das DBA Deutschland–Schweiz weist Gewinne aus der Veräußerung von Kapitalgesellschaftsanteilen grundsätzlich dem Ansässigkeitsstaat des Verkäufers zu, soweit keine besondere Ausnahme greift.
Eine wichtige Sonderregel besteht insbesondere für bestimmte natürliche Personen, die vor der Veräußerung in Deutschland ansässig waren und eine wesentliche Beteiligung halten. Bei ehemaligen deutschen Steuerinländern muss deshalb Artikel 13 des DBA gesondert geprüft werden.
Innerstaatliches Recht und DBA können zu unterschiedlichen Ergebnissen führen
§ 49 EStG kann zunächst einen deutschen Besteuerungstatbestand schaffen. Das DBA kann dieses deutsche Besteuerungsrecht anschließend einschränken. Besonders sorgfältig ist die Prüfung bei ehemaligen deutschen Ansässigen, Immobiliengesellschaften und historischen Wegzugskonstellationen.
Deutsche Personengesellschaft
Schweizer Investor beteiligt sich an einer KG oder GmbH & Co. KG
Steuerlich unterscheidet sich die Beteiligung an einer deutschen Personengesellschaft fundamental von einer Beteiligung an einer deutschen GmbH.
Ist der Schweizer Investor Mitunternehmer einer deutschen gewerblichen Personengesellschaft, wird ihm sein Anteil am steuerlichen Ergebnis grundsätzlich laufend zugerechnet. Die deutsche Besteuerung hängt nicht davon ab, ob der Gewinn tatsächlich ausgezahlt oder im Unternehmen belassen wird.
Das DBA Deutschland–Schweiz behandelt Einkünfte aus Personengesellschaften im Unternehmensbereich grundsätzlich nach den Regeln für Unternehmens- beziehungsweise Betriebsstättengewinne.
Mitunternehmer
Der Schweizer Gesellschafter kann unmittelbar deutsche gewerbliche Einkünfte erzielen.
Feststellung
Die Besteuerungsgrundlagen werden regelmäßig gesondert und einheitlich für die Gesellschafter festgestellt.
Gewerbesteuer
Bei einer gewerblichen Personengesellschaft ist die Gesellschaft selbst Schuldnerin der Gewerbesteuer.
Sondervergütungen
Gehalt, Darlehenszinsen und Vermietung an die eigene Personengesellschaft
Bei einer deutschen Mitunternehmerschaft werden Zahlungen an den Gesellschafter nicht zwingend wie Leistungen an einen fremden Dritten behandelt.
Vergütungen für Tätigkeiten, Darlehen oder die Überlassung von Wirtschaftsgütern können steuerlich als Sondervergütungen in den Gewinnanteil des Gesellschafters einbezogen werden.
Das DBA Deutschland–Schweiz enthält für Einkünfte aus Personengesellschaften eine ausdrückliche Regelung, die auch solche Vergütungen erfassen kann, wenn sie nach dem Recht des Betriebsstättenstaates den Betriebsstätteneinkünften des Gesellschafters zugerechnet werden.
Eigener deutscher Betrieb
Schweizer Unternehmer mit deutscher Betriebsstätte
Betreibt eine in der Schweiz ansässige Person selbst ein Unternehmen und unterhält hierfür eine Betriebsstätte in Deutschland, erzielt sie unmittelbar deutsche betriebliche Einkünfte.
Deutschland darf den Gewinn besteuern, der dieser deutschen Betriebsstätte wirtschaftlich zuzurechnen ist. Parallel muss das Ergebnis mit der schweizerischen Besteuerung des Unternehmers abgestimmt werden.
- deutsche steuerliche Registrierung
- deutsche Einkommensteuererklärung
- regelmäßig Gewerbesteuer
- Buchführung oder Gewinnermittlung
- Umsatzsteuer separat prüfen
- DBA-Gewinnabgrenzung Deutschland–Schweiz
Betriebsstättengewinn
Deutschland besteuert nicht automatisch den gesamten Unternehmensgewinn
Bei einem grenzüberschreitenden Unternehmen muss abgegrenzt werden, welcher Teil des Gesamtgewinns wirtschaftlich zur deutschen Betriebsstätte gehört.
Entscheidend sind insbesondere die in Deutschland ausgeübten Funktionen, das eingesetzte Personal, die verwendeten Wirtschaftsgüter und die dort übernommenen Risiken.
| Bereich | Typische Frage |
|---|---|
| Personal | Welche Tätigkeiten werden tatsächlich in Deutschland ausgeführt? |
| Vertrieb | Wo werden Kunden gewonnen und Verträge abgeschlossen? |
| Wirtschaftsgüter | Welche Vermögenswerte dienen der deutschen Tätigkeit? |
| Risiken | Welche unternehmerischen Risiken gehören wirtschaftlich nach Deutschland? |
| Schweiz | Welche Funktionen und Unternehmenswerte verbleiben beim Schweizer Stammhaus? |
Immobilien
Schweizer Investor mit deutscher Immobilie
Deutsche Immobilien bilden einen eigenständigen Investitionsbereich. Deutschland darf Einkünfte aus in Deutschland gelegenem unbeweglichem Vermögen grundsätzlich besteuern.
Das betrifft insbesondere laufende Vermietungseinkünfte. Auch ein späterer Verkauf kann der deutschen Besteuerung unterliegen. Das gilt unabhängig davon, dass der Eigentümer seinen Wohnsitz in der Schweiz hat.
Beim Erwerb ist zusätzlich die deutsche Grunderwerbsteuer zu berücksichtigen. Bei gewerblichen Immobilien, Objektgesellschaften oder mehreren Investments kommen weitere Fragen zu Gewerbesteuer, Umsatzsteuer, Finanzierung und Rechtsform hinzu.
Vermietung
Deutsche Mieterträge führen grundsätzlich zu deutschen steuerpflichtigen Einkünften.
Verkauf
Ein Veräußerungsgewinn kann nach deutschem Recht und DBA in Deutschland steuerbar bleiben.
Erwerb
Beim Immobilienerwerb ist zusätzlich die deutsche Grunderwerbsteuer einzuplanen.
Finanzierung
Eigenkapital, Gesellschafterdarlehen und andere Zahlungen getrennt analysieren
Ein Schweizer Investor kann eine deutsche Gesellschaft nicht nur mit Eigenkapital finanzieren. Auch Gesellschafterdarlehen oder andere Finanzierungsinstrumente sind möglich.
Zinszahlungen folgen jedoch anderen steuerlichen Regeln als Dividenden. Ob Deutschland auf Zinsen eines Schweizer Gläubigers eine Steuer erheben darf, hängt unter anderem von der konkreten Forderung, ihrer Besicherung, der Zuordnung zu einer Betriebsstätte und den DBA-Vorschriften ab.
Bei Gesellschafterfinanzierungen sollten daher Zinssatz, Laufzeit, Rückzahlung und die tatsächliche Durchführung von Anfang an dokumentiert werden.
Privat oder über Schweizer Gesellschaft?
Direkt investieren oder über eine Schweizer Holding?
Bei größeren Unternehmensinvestitionen kann ein Schweizer Investor statt einer unmittelbaren Privatbeteiligung auch über eine Schweizer AG oder GmbH investieren.
Dadurch ändert sich jedoch der steuerliche Investor. Nicht mehr die natürliche Person, sondern die Schweizer Gesellschaft hält die deutsche Beteiligung. Dies kann insbesondere die Quellensteuerbehandlung, Finanzierung, Reinvestition und einen späteren Exit verändern.
Eine Holdingstruktur sollte daher vor dem Erwerb und nicht erst kurz vor einer Ausschüttung oder einem Verkauf mit der direkten Privatbeteiligung verglichen werden.
Investment über eine Schweizer Gesellschaft
Die Unternehmensperspektive wird auf der Seite „Schweizer Unternehmen investiert in Deutschland“ gesondert erläutert.
Deutsche Compliance
Welche deutschen Pflichten hat der Schweizer Investor?
Die deutsche Compliance hängt stark von der Art des Investments ab. Ein privater Minderheitsgesellschafter einer deutschen GmbH hat regelmäßig deutlich weniger laufende deutsche Pflichten als ein Mitunternehmer einer GmbH & Co. KG oder ein Schweizer Unternehmer mit eigener deutscher Betriebsstätte.
| Situation | Typische deutsche Compliance |
|---|---|
| Nur GmbH-/AG-Beteiligung | bei Dividenden vor allem Quellensteuer und DBA-Entlastung; weitere Erklärungspflichten fallabhängig |
| Verkauf wesentlicher deutscher Beteiligung | deutsches Besteuerungsrecht und DBA vor Verkauf prüfen; gegebenenfalls Steuererklärung |
| KG / GmbH & Co. KG | Feststellungsverfahren, persönliche deutsche Besteuerung und Gesellschafts-Compliance |
| Deutsche Betriebsstätte | Steuerregistrierung, Einkommensteuer, Gewerbesteuer, Buchführung/Gewinnermittlung |
| Deutsche Vermietungsimmobilie | regelmäßig jährliche deutsche Einkommensteuererklärung |
Register & Beteiligungsstruktur
Auch wirtschaftliches Eigentum und Registerpflichten berücksichtigen
Bei Beteiligungen an deutschen Gesellschaften sind neben der reinen Ertragsteuer gesellschafts- und registerrechtliche Pflichten zu beachten.
Bei einer deutschen GmbH werden Gesellschafter in der Gesellschafterliste dokumentiert. Daneben können Angaben zum wirtschaftlich Berechtigten für das deutsche Transparenzregister erforderlich sein.
Bei mehrstufigen Schweizer Beteiligungsstrukturen sollte deshalb von Beginn an nachvollziehbar dokumentiert sein, welche natürliche Person die Gesellschaft letztlich kontrolliert.
Praktisches Vorgehen
Deutsches Investment eines Schweizer Investors in acht Schritten prüfen
Investmentziel
Unternehmensbeteiligung, operativer Betrieb, Joint Venture oder Immobilie bestimmen.
Rechtsform
GmbH, Personengesellschaft, Betriebsstätte und Direktinvestment vergleichen.
Investor
Privatbeteiligung und Schweizer Holdingstruktur gegeneinander abgrenzen.
DBA
Deutsches innerstaatliches Besteuerungsrecht mit dem DBA Deutschland–Schweiz abstimmen.
Cashflows
Dividenden, Zinsen, Tätigkeitsvergütungen und Gewinnentnahmen getrennt planen.
Compliance
Steuererklärungen, Feststellung, Quellensteuer und Registrierung organisieren.
Schweiz
Deutsche Besteuerung mit der schweizerischen Steuerbehandlung koordinieren.
Exit
Verkauf, Nachfolge und mögliche frühere deutsche Ansässigkeit vorab berücksichtigen.
Häufige Fragen
Schweizer Investor mit Investment in Deutschland
Kann eine Schweizer Privatperson Anteile an einer deutschen GmbH besitzen?
Wie werden Dividenden einer deutschen GmbH an einen Schweizer Investor besteuert?
Wird automatisch nur 15 Prozent deutsche Steuer einbehalten?
Muss ein Schweizer Investor beim Verkauf einer deutschen GmbH deutsche Steuer zahlen?
Welche Beteiligungsquote ist für § 17 EStG relevant?
Was gilt, wenn der Schweizer Investor früher in Deutschland gewohnt hat?
Wie wird eine Beteiligung an einer deutschen GmbH & Co. KG besteuert?
Muss der Schweizer Gesellschafter einer KG auf nicht ausgezahlte Gewinne deutsche Steuer zahlen?
Was gilt bei einer eigenen deutschen Betriebsstätte?
Muss ein Schweizer Eigentümer einer deutschen Mietimmobilie eine deutsche Steuererklärung abgeben?
Ist eine Schweizer Holding besser als eine direkte Privatbeteiligung?
Weiterführendes Fachwissen
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