Situation · Deutschland–USA
Umzug von den USA nach Deutschland mit Kapitalanlagen
Wer mit einem bestehenden U.S.-Depot nach Deutschland zieht, sollte Cost Basis, stille Reserven, Dividenden, Zinsen und Fonds vor dem Zuzug prüfen. Deutschland besteuert ab Beginn der deutschen Steuerpflicht grundsätzlich das Welteinkommen; bei späteren Verkäufen ist ein automatischer Step-up auf den Marktwert am Zuzugstag nicht zu unterstellen.
Beginn der deutschen Steuerpflicht
Ab Zuzug wird das U.S.-Depot Teil der deutschen Steuerwelt
Begründet der Anleger in Deutschland einen Wohnsitz oder gewöhnlichen Aufenthalt und damit unbeschränkte Einkommensteuerpflicht, erfasst Deutschland grundsätzlich auch ausländische Kapitalerträge.
Dazu gehören Dividenden, Zinsen, Ausschüttungen aus Investmentfonds und spätere Veräußerungsgewinne aus dem bestehenden U.S.-Depot.
Der U.S.-Broker selbst ändert sich dadurch nicht. Er liefert weiterhin U.S.-Statements und U.S.-Tax-Dokumente; die deutsche Steuerberechnung muss daraus separat entwickelt werden.
Prüfschema
Vier Fragen sollten vor dem Umzug beantwortet sein
Welche Assets?
Einzelaktien, U.S.-ETFs, Mutual Funds, Bonds, Money Market Funds und Cash folgen unterschiedlichen deutschen Regeln.
Welche Cost Basis?
Historische Anschaffungskosten, Tax Lots und Corporate Actions müssen vollständig dokumentiert werden.
Welche stillen Reserven?
Große unrealized gains können die Entscheidung beeinflussen, ob ein Verkauf vor oder nach dem Umzug günstiger ist.
Cost Basis
Kein automatischer deutscher Step-up auf den Marktwert beim Zuzug
Für gewöhnliche privat gehaltene Wertpapiere sollte nicht unterstellt werden, dass Deutschland die steuerliche Basis beim Zuzug automatisch auf den aktuellen Marktwert anhebt.
Bei einem späteren Verkauf können deshalb historische Anschaffungskosten weiterhin maßgeblich sein. Wertsteigerungen, die wirtschaftlich bereits vor dem Umzug entstanden sind, können dadurch in die deutsche Gewinnermittlung einfließen.
Welche Besteuerungsrechte Deutschland im konkreten Fall hat, ist zusätzlich nach den einschlägigen DBA-Regeln zu prüfen.
- historische Kaufbelege sichern
- Tax Lots vollständig exportieren
- Transfers zwischen Brokern dokumentieren
- Stock Splits und Reinvestments nachvollziehen
- nicht auf Broker-“adjusted basis” allein vertrauen
- Marktwerte am Zuzugstag trotzdem dokumentieren
- geplante Verkäufe vorab modellieren
Deutsche Gewinnermittlung
Nach dem Zuzug zählt der deutsche Gewinn in Euro
Historische Anschaffung
Die Anschaffungskosten werden nach deutschen Regeln bestimmt. Bei USD-Anschaffungen ist der historische Euro-Wert relevant.
Späterer Verkauf
Der Verkaufserlös wird zum Verkaufszeitpunkt in Euro ermittelt. Wechselkurse können den deutschen Gewinn erheblich verändern.
U.S.-Broker-Gain
Der vom Broker ausgewiesene USD-Capital-Gain ist nicht automatisch der deutsche steuerpflichtige Gewinn.
DBA-Zuordnung
Bei gewöhnlichen Portfolioaktien eines in Deutschland ansässigen Nicht-U.S.-Anlegers liegt das Besteuerungsrecht typischerweise bei Deutschland; Sonderfälle sind separat zu prüfen.
Dividenden & Zinsen
Laufende Erträge werden nach dem Zuzug in Deutschland steuerpflichtig
U.S.-Dividenden unterliegen bei deutschem Wohnsitz grundsätzlich der deutschen Besteuerung. Für einen Nicht-U.S.-Anleger begrenzt das DBA die U.S.-Quellensteuer auf typische Portfoliodividenden grundsätzlich auf 15 %.
Gewöhnliche U.S.-Zinsen können nach Art. 11 DBA Deutschland–USA grundsätzlich ausschließlich im Ansässigkeitsstaat besteuert werden. Bei einem in Deutschland ansässigen Nicht-U.S.-Anleger ergibt sich daher häufig 0 % U.S.-Quellensteuer.
Bei U.S.-Citizens und anderen U.S.-Taxpayers ist die Situation anders, weil die U.S.-Worldwide Taxation fortbesteht und Foreign Tax Credits koordiniert werden müssen.
ETFs & Investmentfonds
U.S.-Fonds werden nach dem Zuzug zusätzlich Teil des deutschen InvStG
Auch in den USA domizilierte ETFs können für einen in Deutschland steuerpflichtigen Anleger Investmentfonds nach dem deutschen Investmentsteuergesetz sein.
Damit werden Ausschüttungen, Vorabpauschalen und Veräußerungsgewinne nach dem InvStG relevant. Bei qualifizierenden Aktienfonds kann für private Anleger grundsätzlich eine 30%-Teilfreistellung gelten.
- U.S.-ETF nach deutschem InvStG klassifizieren
- Aktienfondsquote und Teilfreistellung prüfen
- Vorabpauschale ab deutscher Steuerpflicht beachten
- historische Anschaffungskosten sichern
- KAP-INV bei auslandsverwahrten Fonds prüfen
- U.S.-Broker berechnet diese Werte regelmäßig nicht
U.S.-Person oder Nicht-U.S.-Person?
Der U.S.-Status entscheidet über die zweite Steuerdimension
Nicht-U.S.-Person
Nach dem Zuzug steht steuerlich vor allem Deutschland im Vordergrund. Die USA bleiben bei bestimmten U.S.-source Einkünften wie Dividenden als Quellenstaat relevant.
U.S.-Citizen
Die U.S.-Steuerpflicht auf weltweites Einkommen läuft weiter. Deutsche und U.S.-Steuer müssen über DBA, Foreign Tax Credits und gegebenenfalls Treaty Re-Sourcing koordiniert werden.
Green Card
Auch bei Green-Card-Inhabern kann die U.S.-Steuerpflicht fortbestehen. Treaty Residence und U.S.-Immigration-/Tax-Status müssen sauber getrennt werden.
Deutsche/europäische Fonds
Wer nach dem Umzug neue nicht-U.S.-Fonds kauft und zugleich U.S.-Taxpayer bleibt, kann zusätzlich PFIC-/Form-8621-Probleme auslösen.
Pre-Arrival Planning
Vor dem Umzug können Verkäufe und Depotstruktur steuerlich neu bewertet werden
Große stille Reserven sollten vor dem Zuzug analysiert werden. Je nach U.S.-Status, U.S.-Steuersatz, deutschem künftigen Steuersatz und Anlagehorizont kann es sinnvoll sein, bestimmte Positionen noch vor dem Zuzug zu realisieren oder bewusst weiter zu halten.
Ebenso sollte geprüft werden, welche Fonds nach dem Umzug administrativ sinnvoll bleiben. Ein Produkt, das in den USA unkompliziert ist, kann in Deutschland zusätzliche InvStG-Berechnungen auslösen.
Bei U.S.-Taxpayers muss eine deutsche Optimierung zusätzlich gegen U.S.-Folgen geprüft werden. Eine isolierte Betrachtung nur eines Landes kann zu einem schlechteren Gesamtergebnis führen.
Checkliste vor dem Zuzug
Welche Unterlagen sollten gesichert werden?
Broker-Historie
Annual Statements, Activity Statements, Trade Confirmations und Tax-Lot-Reports vollständig herunterladen.
Cost Basis
Originale Anschaffungsdaten und spätere Anpassungen durch Splits, Reinvestments oder Corporate Actions dokumentieren.
Marktwerte am Zuzug
Auch ohne automatischen Step-up sind Marktwerte am Zuzugstag für Planung, Nachweis und spätere DBA-Analysen sinnvoll.
Asset-Klassifizierung
Einzelaktien, ETFs, Mutual Funds, Bonds, Money Market Funds und Cash sauber voneinander trennen.
Weiterführendes Fachwissen
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Häufige Fragen
Umzug USA → Deutschland mit Kapitalanlagen
Bekomme ich beim Zuzug nach Deutschland automatisch einen Step-up der Cost Basis?
Werden vor dem Zuzug entstandene Wertsteigerungen in Deutschland besteuert?
Muss ich mein U.S.-Depot nach dem Umzug schließen?
Was passiert mit meinen U.S.-ETFs?
Sollte ich Aktien vor dem Umzug verkaufen?
Was ändert sich, wenn ich U.S.-Citizen bin?
Steuerberatung Deutschland–USA
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